Compare as principais aplicações de renda fixa
Na hora de investir, a dúvida mais comum é onde o dinheiro rende mais com segurança: CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic ou poupança. Cada uma tem uma regra de rendimento, de imposto e de taxa. O simulador acima coloca as quatro lado a lado, com o mesmo valor inicial, os mesmos aportes mensais e o mesmo prazo, e mostra o valor bruto, o IR, a custódia e o valor líquido de cada uma.
Como usar o simulador
- Valor inicial e aporte mensal: quanto você aplica no começo e quanto acrescenta no início de cada mês.
- Prazo: em meses ou anos, até 50 anos.
- CDI/Selic: o campo já vem com o CDI anualizado mais recente publicado pelo Banco Central. A simulação mantém essa taxa no prazo todo.
- Taxas do CDB e da LCI/LCA: em porcentagem do CDI, como aparecem nas ofertas de bancos e corretoras.
Quando o prazo passa de dois anos, aparece também uma tabela com o valor líquido de cada aplicação se você resgatar no fim de cada ano.
As regras de cada aplicação
CDB
Rende um percentual do CDI e paga IR pela tabela regressiva do art. 1º da Lei 11.033/2004: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Com aportes mensais, cada depósito tem o seu prazo. Por isso o simulador calcula o IR aporte a aporte: o dinheiro aplicado no começo paga menos imposto que o depositado no último mês.
LCI e LCA
Também rendem um percentual do CDI, mas são isentas de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, incisos II e IV). Costumam pagar uma taxa menor que a do CDB justamente por causa da isenção. Têm carência: no mínimo 6 meses para as letras que não são corrigidas pela inflação (Resolução CMN 5.215/2025).
Tesouro Selic
Título público que acompanha a taxa Selic, hoje praticamente igual ao CDI. Paga IR pela mesma tabela regressiva e tem a taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano, cobrada só sobre o que passar de R$ 10 mil no Tesouro Selic, por CPF. O simulador desconta essa taxa e considera que a corretora não cobra taxa própria, o que é o caso da maioria.
Poupança
Segue o art. 12 da Lei 8.177/1991, na redação da Lei 12.703/2012. Com a meta da Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR. Com a Selic em 8,5% ou menos, rende 70% da Selic mais a TR. É isenta de IR para pessoa física. O simulador usa a TR mais recente divulgada pelo Banco Central.
Exemplo resolvido
R$ 10.000,00 iniciais, mais R$ 500,00 por mês, durante 2 anos, com o CDI a 13,65% ao ano. CDB a 110% do CDI e LCI a 90% do CDI. No fim, você terá depositado R$ 22.000,00.
| Aplicação | Valor líquido | Ganho líquido |
|---|---|---|
| CDB a 110% do CDI | R$ 26.356,11 | R$ 4.356,11 |
| LCI a 90% do CDI | R$ 26.149,34 | R$ 4.149,34 |
| Tesouro Selic | R$ 25.880,35 | R$ 3.880,35 |
| Poupança | R$ 24.762,94 | R$ 2.762,94 |
O CDB fica na frente mesmo pagando R$ 835,58 de IR. O Tesouro Selic paga R$ 750,96 de IR e R$ 33,30 de custódia. A poupança, com 0,6624% ao mês (0,5% mais a TR de outubro de 2026), fica bem atrás. Com uma LCI de 95% do CDI, a ordem já se inverte e a LCI passa o CDB nesse prazo.
Pontos de atenção
- É uma estimativa: o CDI e a TR mudam todo mês. O simulador mantém as taxas de hoje no prazo todo.
- Liquidez: poupança e Tesouro Selic permitem resgate a qualquer momento. CDBs variam, e LCI/LCA têm carência.
- Garantia: CDB, LCI, LCA e poupança têm FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional.
- IOF: resgates antes de 30 dias pagam IOF regressivo (Decreto 6.306/2007). Como o prazo mínimo aqui é de 1 mês, o simulador não considera esse imposto.
- Prazos curtos: com o IR de 22,5% até 180 dias, a isenção da LCI/LCA pesa mais e ela tende a levar vantagem.